Empresa familiar y holding: reducción del 95 % (estatal) y 99 % en Madrid en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

La transmisión del patrimonio empresarial a la siguiente generación es uno de los momentos de mayor riesgo fiscal en la vida de cualquier grupo empresarial. Sin una planificación adecuada, el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones puede representar una carga insoportable que obligue a los herederos a vender la empresa para pagar el tributo. El ordenamiento tributario español prevé un régimen especial de empresa familiar que mitiga este riesgo de forma sustancial: una reducción en la base imponible del ISD que, en la normativa estatal, alcanza el 95 %, y que en la Comunidad de Madrid se eleva al 99 %.

La reducción estatal: art. 20.2.c LISD y art. 4.Ocho LIP

La reducción del 95 % en la base imponible del ISD para la transmisión mortis causa de participaciones en empresas familiares está regulada en el artículo 20.2.c de la Ley 29/1987, del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Su aplicación exige que las participaciones transmitidas estén exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio conforme al artículo 4.Ocho de la Ley 19/1991, lo que a su vez requiere que se cumplan los siguientes requisitos:

1. Que la entidad ejerza una actividad económica real y no tenga por objeto principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario (test de actividad).
2. Que el transmitente ostente al menos el 5 % del capital de forma individual, o el 20 % en cómputo conjunto con el cónyuge, ascendientes, descendientes o colaterales hasta segundo grado.
3. Que el transmitente o alguno de los parientes del grupo anterior ejerza funciones de dirección en la entidad y perciba por ello una remuneración que represente más del 50 % de la totalidad de sus rendimientos del trabajo y de actividades económicas.

La reducción se aplica sobre el valor neto de las participaciones incluidas en la base imponible del ISD. El porcentaje de reducción es del 95 % en la normativa estatal, lo que significa que solo el 5 % del valor transmitido tributa efectivamente.

La mejora autonómica: 99 % en la Comunidad de Madrid

Las comunidades autónomas tienen competencia para mejorar la reducción estatal del 95 %. La Comunidad de Madrid ha ejercido esta competencia de forma especialmente favorable: el artículo 22 bis del Texto Refundido de las disposiciones legales de la Comunidad de Madrid en materia de tributos cedidos (aprobado por Decreto Legislativo 1/2010, y modificado por la Ley 10/2009, de 23 de diciembre) establece una reducción del 99 % para las transmisiones mortis causa de participaciones en empresas familiares cuando el causante o el adquirente tengan su residencia habitual en la Comunidad de Madrid.

La diferencia entre el 95 % estatal y el 99 % autonómico de Madrid es significativa en términos absolutos para patrimonios elevados. En una transmisión de 3.000.000 de euros:

La reducción de Madrid del 99 % puede suponer un ahorro adicional de aproximadamente 10.000 euros respecto a la reducción estatal en el ejemplo anterior, y de cantidades muy superiores en patrimonios de mayor valor. Para empresarios con residencia habitual en la Comunidad de Madrid, la planificación sucesoria debe partir de la reducción del 99 % como escenario base.

Otras comunidades autónomas

La reducción del 95 % es el mínimo estatal. Otras comunidades autónomas han establecido reducciones distintas:

• Andalucía: 99 % (Ley 5/2021, con efectos desde 2022).
• Cataluña: 95 % (sin mejora sobre el mínimo estatal).
• País Vasco y Navarra: régimen foral propio, con reducciones que pueden alcanzar el 95 % o más según el territorio histórico.
• Baleares: 57 % (régimen más restrictivo que el estatal para determinadas transmisiones).

La residencia habitual del causante en el momento del fallecimiento determina qué normativa autonómica resulta aplicable. Para empresarios con residencia en Madrid o Andalucía, el régimen es especialmente favorable.

El papel del holding en la planificación sucesoria

Cuando el grupo empresarial está compuesto por varias sociedades operativas, la holding es el vehículo más eficiente para articular la planificación sucesoria por tres razones:

Primera: la holding centraliza la titularidad de las participaciones de todas las sociedades del grupo en una sola entidad. Esto simplifica la transmisión, que se reduce a la transmisión de las participaciones en la holding, en lugar de transmitir separadamente las participaciones en cada sociedad operativa.

Segunda: la holding facilita la aplicación del régimen de empresa familiar cuando las sociedades operativas individualmente consideradas no cumplen los requisitos de participación mínima. Si el empresario tiene participaciones del 15 % en cinco sociedades distintas, ninguna de ellas cumple el requisito del 20 % en cómputo individual; pero si todas las participaciones se aportan a una holding de la que el empresario es titular al 100 %, la transmisión de las participaciones en la holding sí cumple los requisitos.

Tercera: la holding permite planificar la transmisión de forma gradual, mediante donaciones en vida con aplicación de la reducción del 95 % (estatal) o 99 % (Madrid) para transmisiones inter vivos, siempre que el donante tenga 65 años o más o se encuentre en situación de incapacidad permanente, y que el donatario mantenga las participaciones durante el plazo legalmente exigido.

El requisito de actividad económica real: el punto crítico

La exigencia de que la entidad no tenga por actividad principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario es el requisito que genera mayor litigiosidad en la aplicación del régimen de empresa familiar. La Ley del Impuesto sobre el Patrimonio presume que una entidad gestiona un patrimonio mobiliario o inmobiliario cuando más del 50 % de su activo está constituido por valores o por activos no afectos a actividades económicas.

Para las holdings, este requisito se traduce en la necesidad de que las participaciones en las sociedades dependientes no sean meros activos de cartera, sino que la holding ejerza efectivamente funciones de dirección, gestión y control sobre ellas. La jurisprudencia del Tribunal Supremo y la doctrina de la DGT han establecido que la holding debe disponer de medios materiales y personales propios para el ejercicio de estas funciones: al menos un empleado o directivo dedicado a la gestión del grupo, un local o domicilio propio, y evidencia de que las decisiones estratégicas del grupo se adoptan en sede de la holding.

Una holding sin empleados, sin local propio y sin actividad de gestión documentada es una holding de mera tenencia de participaciones que no cumple los requisitos del régimen de empresa familiar. Este es el error más frecuente en la planificación sucesoria de grupos empresariales: constituir la holding para el canje de valores sin dotarla de la sustancia necesaria para que sea reconocida como entidad con actividad económica real.

El mantenimiento posterior: diez años de vinculación

La reducción en el ISD está condicionada al mantenimiento de la participación adquirida durante los diez años siguientes a la transmisión según la normativa estatal (algunas comunidades autónomas han reducido este plazo). Si el heredero transmite las participaciones antes de que transcurra ese plazo, debe ingresar la parte del impuesto que se dejó de pagar, con los correspondientes intereses de demora.

Este requisito de mantenimiento tiene una consecuencia práctica importante: la transmisión de participaciones en la holding a los herederos debe planificarse con suficiente antelación para que el plazo de diez años transcurra antes de que los herederos necesiten liquidar la inversión. En grupos con socios de segunda generación que no tienen vocación de continuar el negocio, la planificación debe contemplar mecanismos de salida que no impliquen la transmisión de las participaciones: recompra por la propia sociedad, liquidación de activos dentro de la holding, o transmisión de las participaciones en las operativas manteniendo la holding.

Cuantificación del ahorro: ejemplo práctico en Madrid

Para ilustrar el impacto del régimen, consideremos la transmisión mortis causa de participaciones en una holding con un valor de mercado de 3.000.000 de euros a un único heredero (hijo), en la Comunidad de Madrid.

Sin la reducción de empresa familiar, la base liquidable del ISD sería de aproximadamente 3.000.000 euros. Aplicando la tarifa del ISD de la Comunidad de Madrid, la cuota íntegra sería de aproximadamente 900.000 euros, con un tipo efectivo del 30 %.

Con la reducción del 99 % de Madrid, la base liquidable se reduce a 30.000 euros (el 1 % de 3.000.000). La cuota íntegra sería de aproximadamente 1.800 euros, con un tipo efectivo del 0,06 % sobre el valor total transmitido. El ahorro respecto a la tributación sin reducción es de aproximadamente 898.000 euros.

Si el empresario residiera en una comunidad con la reducción estatal del 95 %, la base liquidable sería de 150.000 euros y la cuota de aproximadamente 12.000 euros — un ahorro igualmente muy significativo, aunque inferior al de Madrid.

La interacción con el Impuesto sobre el Patrimonio

La exención en el IP de las participaciones en empresas familiares tiene también un impacto directo en la tributación anual del empresario. Las participaciones en una holding que cumple los requisitos de actividad económica real quedan exentas en el IP, lo que puede representar un ahorro anual significativo para patrimonios elevados. En la Comunidad de Madrid, donde el IP está bonificado al 100 %, este efecto es neutro; pero en comunidades como Cataluña, Andalucía o Baleares, donde el IP se aplica con tipos de hasta el 3,5 %, la exención de las participaciones empresariales puede suponer un ahorro anual de decenas de miles de euros.

Juan Pablo González Rivas es abogado especialista en fiscalidad empresarial y estructuras holding, doctorando en Derecho y Economía en la Universidad San Pablo-CEU (CEINDO). Ejerce en RIVAS ABOGADO (Aranjuez, Madrid), colegiado ICAM n.º 138.970.

Consultas sobre planificación sucesoria de empresa familiar y estructuras holding: pablo@rivasabogado.com